Opcions de classificació i finançament dels inversors de maquinari 2017

Tenint en compte les caigudes recent i àmpliament publicades de conegudes start-ups de maquinari, podria haver-hi la sensació que els inversors ja no voldran tocar hardware en els propers deu anys.

Pel que resulta, això no és del tot cert. Els nostres amics de Bolt van compartir algunes dades de les rodones de finançament per il·lustrar-ho. Els inversors exigents es van adonar que la forma en què es van crear les startups de maquinari actualment era molt diferent de la de fa uns anys i que hi havia una manera de fer-ho bé.

A continuació, vegeu més informació.

Saló de la fama de 2017

En primer lloc, vam dividir les dades de la inversió en tres grups. Només es compten les rondes d’inici i se’n compten més (les rondes d’inici / les rondes d’àngel / les rondes d’accelerador no estan incloses).

Aquí hi ha algunes observacions:

  • Especialistes: veiem l’aparició d’especialistes molt actius com HAX, Bolt, Lemnos Labs, Eclipse, Root Ventures i Grishin.
  • Generalistes: Alguns “generalistes” com Khosla, First Round, a16z i True Ventures encara aconsegueixen tancar un nombre important d’ofertes, fins i tot si és un petit percentatge d’una cartera molt més gran.
  • VC corporatius: Alguns VC corporatius són molt actius: Intel i GV. Falten algunes dades com Samsung, Bosch, Cisco i Xiaomi i altres.
  • VC estrangeres: un bon grapat d’inversors estrangers o transfronterers inverteixen en maquinari. S’hi inclouen Kima, nascuda a França, querubina, nascuda a Taiwan, GGV, pesada a la Xina, ZhenFund, nascuda a la Xina i alguns altres. La manca de dades sobre negocis internacionals pot provocar la seva menor representació.
  • Les fases són diferents: els inversors més actius solen estar en les primeres etapes i els xecs comencen en uns quants centenars de milers de dòlars.

Beyond Numbers: orientació a la recaptació de fons

Tot i que qualsevol ronda d’inversions pot ser difícil, les primeres són especialment difícils perquè els fundadors no necessàriament saben amb qui parlar. Les dades anteriors proporcionen un bon punt de partida. A continuació, es mostren més idees per a startups que busquen una ronda inicial. Es basen en l'experiència obtinguda en invertir en més de 200 startups abans del començament.

Només en necessiteu UN

Alguns equips de vídeo els agrada executar, però la majoria només tenen 1 de 4 o 5 ofertes. Després de l'acceleració, SOSV / HAX no sol donar voltes. Recordeu-vos: un inversor principal i us convé que la majoria dels inversors inverteixin junts.

Només necessiteu UNA primera oportunitat. Ajudeu-los a trobar-vos visibles.

Apunta bé

El nombre d’ofertes de maquinari d’un VC és important i aquest no és el cas: primer heu de comprovar en quina fase i en quins sectors inverteix el VC. Si us encanten els robots de servei, no els acosteu amb un dispositiu de consumidor.

Si abans no has invertit mai en un dispositiu mèdic, és probable que siguis primer. Si només inverteixen quan un producte surt al mercat, no contacteu amb ells per obtenir finançament per a la vostra primera producció.

Visita el seu lloc web, mira la seva cartera i troba les entrevistes que van oferir. Si contacteu amb generalistes, poseu-vos en contacte amb el soci de maquinari. Cal tenir molta cura amb els inversors com en un cofundador o una fàbrica. Forma part de construir una empresa.

Cal tenir molta cura amb els inversors com en un cofundador o una fàbrica.

Introducció càlida només (idealment)

Els enfocaments freds tenen poca oportunitat. Ajudeu els VC a triar-se a si mateixos i a trobar-vos visibles a través de mitjans, esdeveniments i presentacions.

En particular, els VC escolten els seus fundadors de cartera (si ho fan bé). Quan els trobeu, podeu restringir el vostre terreny i possiblement obtenir una "introducció" càlida.

Busqueu creients

Busqueu inversors que creguin en el vostre mercat. Normalment ens sembla una pèrdua de temps per convèncer un inversor d’un mercat. O creuen o ho veuen amb molta rapidesa, o no passarà. Doneu una ullada a la seva cartera per comprendre les seves creences: heu invertit en un altre robot de servei? Genial!

Un cop fet això, la vostra feina principal és demostrar que teniu l'equip adequat i que és el moment adequat.

Objectiu, Objectiu, Objectiu, Objectiu ...

La majoria de vehicles elèctrics només fan algunes ofertes per any i sòcia. Si no són especialistes, és menys probable que inverteixin en maquinari.

Fa poc vam conèixer un soci d’una coneguda empresa que va estar a punt de tancar el seu primer acord de l’any: estem al novembre! - i no va ser maquinari. Si es concentren i inverteixen freqüentment, les empreses de comercialització de problemes tenen difícil crear experiència.

Els especialistes en primera etapa que tracten intensament el maquinari i solen tenir millors preguntes, consells i xarxes sol • liciten durant les rondes inicials.

Els especialistes en primera etapa es dediquen completament al maquinari i generalment tenen millors preguntes, consells i xarxes.

La realitat no és com HBO

No espereu que un viatge de dues setmanes a la vall trobe inversors. Primer, proveu de trobar-los on us baseu, sobretot si no proveniu dels Estats Units: les ubicacions remotes i les regulacions fiscals estrangeres són banderes vermelles per a molts VC.

Si heu de baixar a la vall per recollir donatius, podeu esperar setmanes d’esforç i diversos viatges. Després de l’enviament, el creixement i l’estat del client, la història sembla diferent.

Primer, proveu de trobar inversors on us baseu, sobretot si no sou dels Estats Units.

Calent o no? Enterprise i AI són els nous

Té aprenentatge automàtic o IA? Obteniu més atenció. Moltes startups s'han convertit en empreses de l'AI, de vegades només canvien la seva narració i el seu nom de domini per un ".ai".

L’AI / aprenentatge automàtic es pot trobar arreu, des de la robòtica fins al consumidor i la tecnologia de salut.

La nostra cartera també s’ha desenvolupat en aquesta direcció: el consum se situa per sota del 50%, la resta és salut / empresa / indústria.

Els motius principals són:

(1) la por a la "meravella d'un cop" (o pitjor: sense èxit)

(2) Les empreses no tenen límit de preu sempre que la vostra solució els estalviï temps, diners o valor. Els consumidors es limiten pels seus ingressos disponibles i és difícil vendre qualsevol cosa superior a uns centenars de dòlars.

Enterprise i AI són els nous.

Esperem que aquest consell us ajudarà a augmentar la vostra propera ronda si ho necessiteu!

Estigueu al dia de la nostra comunitat. Subscriu-te al butlletí de SOSV i segueix-nos a Facebook, LinkedIn i Twitter.