10 consells: com fer front a la caiguda del mercat!

L’Organització Mundial de la Salut va declarar el coronavirus COVID-19 una pandèmia dimecres passat, eliminant els 7 bilions de dòlars americans dels mercats de renda variable global. Un dia després, actualment marcat com a dijous negre, l’índex de Dow Jones als EUA va tancar 2.353 punts (-10%), el pitjor descens d’un sol punt des del dilluns negre el 1987. Ahir va marcar la quarta vegada en una setmana que es va disparar el disjunctor que s'utilitza per aturar el mercat.

A continuació es mostren 10 maneres de combatre la crisi del mercat i obtenir un màxim de rendiments quan es recuperi.

1. Iniciar la petita planificació sistemàtica d’inversions

Invertir diners és el procés de comprometre els recursos de forma estratègica per assolir un objectiu concret - Alan Gotthardt, The Eternity Portfolio

Quan hagueu decidit prendre una posició en una determinada empresa, la vostra inversió inicial sempre ha de ser reduïda. A mesura que les accions es mouen cap amunt o cap avall, podeu fer més inversions en trossos i trossos: aquest concepte es coneix com a mitjana. En un mercat altament volàtil, aquesta estratègia us ajudarà a reduir el vostre risc de manera important.

2. Centrem-nos en empreses de bona qualitat

No hi ha existències bones o dolentes. La companyia és bona o dolenta. Les existències són només existències. - Kenneth L. Fisher

Després de la caiguda quan el mercat s’estabilitza, les empreses de bona qualitat són les primeres que es recuperen al mercat. I què són les empreses de qualitat?

  • Bona gestió: l'empresa mitjana amb una bona gestió és millor que una bona empresa amb una gestió mitjana. La direcció que sigui el "capità del vaixell" tindrà la capacitat de dirigir una empresa en condicions difícils i orientar-la a la normalitat tan aviat com sigui possible.

Suggeriment: si els promotors de la companyia redueixen la participació en una empresa YoY o si el nombre màxim de les seves accions es manté com a compromès, es tracta d’un senyal vermell molt gran ja que es considera que la salut de l’empresa és deficient.

  • Deute mínim: els enormes deutes podrien fer que les empreses realitzin un retorn al mercat. Els tipus d’interès són com els tèrmits que aportaran la vostra rendibilitat i permetran que la companyia es mantingui a la dreta.

Consell: el percentatge de deute / capital més gran d'1 es considera principalment un senyal vermell per a l'empresa. Sempre heu de comparar aquesta relació amb les companyies iguals, ja que algunes empreses amb capital intensiu podrien tenir una proporció de deute / capital properament elevada. Aquestes empreses s’eviten millor en situacions d’aturada del mercat.

  • Flux de caixa positiu: el flux de caixa és com el combustible de l’empresa, és el que manté l’empresa a peu. S’ha de comprovar sempre el flux de caixa i assegurar-se que l’empresa té prou reserves de caixa per sobreviure en una situació com una crisi financera.

3. No sigueu un comprador / venedor impulsiu. Tingueu paciència

"Aquesta empresa té un preu barat, aquesta empresa té un preu barat, però l'economia general podria completar-la. La clau és esperar. De vegades el més difícil és no fer res. ” - David Tepper

Durant la caiguda del mercat, hi trobareu algunes empreses a preus i valoracions extremadament atractives, però sempre heu d’adonar-vos que aquest no és l’únic dia que comprarà les existències. Seguint un pla d'inversió sistemàtic, haureu de construir la vostra cartera. També és molt important mantenir-se tranquil i no vendre totes les seves posicions en aquests moments, com si el mercat no torni a pujar. Hem vist nombrosos cops de mercat a la nostra història, i els mercats sempre reboten.

4. Busqueu Gemmes amagades

Tot invertir intel·ligent és invertir en valor: adquirir més del que pagueu. Per valorar les accions, heu de valorar l’empresa. - Charlie Munger

No sempre és fàcil fer allò que no és popular, però és allà on guanyeu els vostres diners. Compra accions que semblen dolentes per a inversors amb menys cura i pengen fins que es reconegui el seu valor real. Intenteu identificar la indústria que es recuperarà ràpidament un cop que el mercat es recuperi. Les dades mostren que, abans de l'explosió de bombolles, l'any 2000, les accions més importants eren que els inversors van ser molt alcistes a Infra Stocks, però després de la crisi financera del 2008, FMCG Stocks va aparèixer com el major guanyador del mercat. Proveu a prendre posicions a la indústria que creieu que sortiria més forta després de la caiguda del mercat.

5. Productes inferiors

Doneu una atenció especial a les empreses que tracten de béns inferiors, un cop que el mercat s’instal·lés després de la caiguda, l’economia es veuria greument malmesa i degut a una disminució de la capacitat de pagament dels consumidors, començarien a preferir els béns inferiors.

6. Eviteu negociar i començar a invertir

Trucar a algú que comercia activament al mercat a un inversor és com cridar a algú que es dedica repetidament a una nit és un lloc romàntic. - Buffet Warren

Heu d’estar molt segurs que tant si sou comerciant com inversor. Un comerciant és qui manté posicions a curt termini i participa en especulacions amb l'objectiu de rendiments més ràpids. Un inversor manté les seves posicions a mitjà o llarg termini, construint progressivament la seva riquesa durant un període de temps. Durant la caiguda del mercat, l’alta volatilitat podria resultar molt costosa per als operadors. Tenint en compte els preus i les valoracions molt atractius, aquest és el millor moment per realitzar inversions a llarg termini.

7. Construeix una cartera a llarg termini

Compra només una cosa que estaria perfectament feliç de mantenir si el mercat s'ha tancat durant 10 anys: Warren Buffet

Aquest és el moment perfecte perquè els inversors puguin construir la seva cartera a llarg termini. Tot i que només s'hauria d'invertir aquella quantitat de diners que estareu llest per deixar romandre al mercat borsari durant molt de temps, ja que aquests mercats podrien trigar molt a recuperar-se.

8. Diversificació de carteres

Heu de diversificar-vos prou per sobreviure a les males èpoques o a la mala sort per tal que l’habilitat i el bon procés puguin tenir l’oportunitat de pagar-se a llarg termini - Joel Greenblatt

La millor manera de minimitzar el vostre risc és diversificar el màxim de la vostra cartera. Tingueu en compte que algunes indústries triguen a recuperar-se que d’altres i n’hi ha que no es recuperen en cap moment, per això la diversificació pot ser l’estratègia perfecta per a un inversor conservador.

9. Conegueu la gana de risc

Si teniu problemes per imaginar una pèrdua del 20% a la borsa, no heu d’estar en estoc. - John Bogle

S’hauria d’invertir sempre d’acord amb la seva capacitat de risc i la millor manera de gestionar el risc és equilibrar-lo. A la vostra cartera, també haureu de mantenir les inversions de risc mig i baix que podrien cobrir el desavantatge de les vostres inversions d’alt risc. No arrisqueu mai la quantitat que no us podeu permetre perdre. Equilibrant el risc, pot trigar una mica més al vostre objectiu, però almenys podria assegurar-vos que hi arribeu. Especialment durant una crisi de mercat, hauríeu d’evitar les operacions d’alt risc.

10. Fons d’emergència

Els mercats poden romandre irracionals més temps del que es pot mantenir solvent. - John Keynes

Aquesta és la regla d'or d'invertir que la majoria de la gent no segueix. Mantingueu sempre una reserva d'efectiu per a vosaltres i la vostra família. Hauríeu de mantenir almenys 6 mesos de diners equivalents en despeses per separat en una reserva d’efectiu. Es podria utilitzar com a fons d'emergència ja que en els moments de crisi del mercat la seguretat laboral és un problema molt gran. Si teniu una font d’ingressos estable i esteu segurs que podreu complir els vostres fins, també podríeu utilitzar aquestes reserves d’efectiu per cobrir cobertura o en moments en què tingueu una oportunitat fantàstica d’invertir en una empresa excel·lent. preu i una valoració.